LeoVegas förvärv

LeoVegas har de senaste två åren genomsökt spelmarknaden efter bolag som stämmer överens med den övergripande expansionsstrategin. Strategin är att expandera i reglerade marknader och marknader som snart ska regleras.

Förvärvsarbetet drivs från LeoVegas AB med VD, Gustaf Hagman som ytterst ansvarig.

M&A team

“I vår växande bransch finns det fantastiska möjligheter. Att hitta intressanta förvärv som passar in i koncernens strategi och vår kultur är en sådan möjlighet. I och med det har vi, i mitt tycke, byggt industrins starkaste M&A team och det tillsammans med en stark balansräkning och extra finansiering gör det oss till en intressant köpare i den fortsatta konsolideringen” Säger VD Gustaf Hagman

 

Royal Panda - 24:e oktober 2017

Förvärvet av Royal Panda stärker LeoVegas expansion i reglerade spelmarknader, framförallt i Storbritannien, samt adderar ett starkt och spännande varumärke till LeoVegas-koncernen. Royal Panda har en egenutvecklad teknisk plattform med fokus på casino men de erbjuder också produktkategorin Sport. Bolaget hade vid köptillfället cirka 60 anställda och huvudkontoret är beläget på Malta. 50% av Royal Pandas intäkter är genererade från Storbritannien, resterande andel kommer från övriga Europa och övriga världen. 65% av intäkterna är genererade från mobila enheter.

Förvärvet ger LeoVegas koncernen två fantastiska, globala varumärken, vilket gör skalbarheten i den fortsatta tillväxten enorm. Förvärvet av Royal Panda ligger i linje med LeoVegas strategi att fortsätta växa på reglerade marknader.

Förvärvet genomfördes till en köpeskilling om 60 MEUR med en möjlig tilläggsköpeskilling om ytterligare högst 60 MEUR. Den totala köpeskillingen kan således maximalt uppgå till 120 MEUR.

Royal Panda erhåller maximal tilläggsköpeskilling, om bolaget under 12 månader från tillträdet uppnår:

– minst 50 MEUR i Net Gaming Revenue (NGR)

– EBITDA på minst 15 MEUR,

– minst 34 MEUR av NGR kommer från Storbritannien

– EBITDA från Storbritannien är minst 5 MEUR.

I och med förvärvet av Royal Panda kan LeoVegas nu lämna de kortsiktiga målen för 2018. Detta då målen var fastställda utan hänsyn till större förvärv. De långsiktiga målen kan läsas i den finansiella rapporten för LeoVegas tredje kvartal 2017.

Winga.it - 21:a februari 2017

Winga.it var LeoVegas första företagsförvärv i bolagets historia. Winga.it var en italiensk speloperatör med licens för den italienska marknaden. Förvärvet gav LeoVegas en etablerad position på Europas största reglerade spelmarknad, Italien. Winga.it har genomgått en re-branding och nu marknadsförs enbart LeoVegas som varumärke i Italien.

LeoVegas förvärvade 100 procent av bolaget som 2016 hade intäkter om 8,0 MEUR.

Köpet gjordes med med en kontant köpeskilling om 6,1 MEUR. Vilket senare reglerades till cirka 5,5 MEUR.

Säljare av Winga var PAF (Ålands Penningautomatförening)

Finansiering

LeoVegas har en stark balansräkning och ett positivt kassaflöde.

Förvärvet av Winga gjordes med existerande kassa.

LeoVegas har en stark kassa och användes till den initiala köpeskillingen av Royal Panda. Men i samband med förvärvet av Royal Panda har LeoVegas koncernen tagit upp lånefinansiering om 100 MEUR för att ha fortsatt kapacitet att agera på framtida förvärvsmöjligheter. Av dessa 100 MEUR utgör 40 MEUR en Revolving Credit Facility (RCF). Finansieringen har en löptid på tre år och amorteringen börjar i det andra kvartalet 2019 med 10 MEUR per kvartal. Räntan på finansiering är cirka 2 procent.

Finansieringen säkerställer att LeoVegas har fortsatt förmåga att ta del av konsolideringen inom branschen.